Luego de una caída en la recaudación por retenciones del 65% en 2023, como consecuencia de la sequía, para el nuevo año se espera que la recaudación alcance, como piso, U$S 7.350 millones, una recuperación de 140%.
Esta es la hipótesis de incremento recaudatorio suponiendo que se mantienen las mismas alícuotas de derechos de exportación que están vigentes hoy -es decir, sin los aumentos que promueve el Poder Ejecutivo a cargo de Javier Milei-, y es en base a la proyección de cosecha y exportaciones de los seis principales complejos agroindustriales de granos y subproductos: soja, maíz, trigo, girasol, cebada y sorgo.
Pero el informe responde también qué pasaría si finalmente esos cambios son avalados por el Congreso, y allí el valor se ubicaría por encima de los U$S 8.000 millones; es decir, una expansión interanual del 160% en el flujo de fondos que receptaría el Estado vía retenciones.
EL IMPACTO DE LA SEQUÍA EN LAS RETENCIONES.
En primer término, la Bolsa rosarina analizó los datos que dejó la histórica sequía que azotó a la Argentina durante la cosecha de granos 2022/23, la misma que dejó como saldo una pérdida productiva de 50 millones de toneladas respecto del año anterior.
Medida en términos porcentuales, representó una caída interanual del 40%, trasladada también al volumen de granos y subproductos exportados.
Por eso, en este contexto, y considerando las ventas al exterior tanto de la campaña actual como de la próxima cosecha que se valúan a los precios vigentes en el mercado, se estima que estas seis principales cadenas de valor de granos tributaron u$s 3.078 millones en concepto de Derechos de Exportación al Estado Nacional en 2023.
“Esta cifra representa una caída del 65% con relación a la recaudación obtenida en 2022, que fue de US$ 9.100 millones. Medido en pesos corrientes, la recaudación estimada alcanza $1,37 billones considerando el tipo de cambio utilizado para liquidar los derechos de exportación correspondientes a cada producto durante el año”, apuntaron desde la Bolsa de Comercio de Rosario.
Así, se estima que estas cadenas representaron cerca del 90% del total de recaudaciones por derechos de exportación del 2023, que totalizó $ 1,54 billones según datos de AFIP.
LA SOJA, LA MÁS PERJUDICADA
De ese total, unos u$s 2.048 millones fueron aportados por el complejo soja, que incluye el pago de derechos de exportación por ventas externas de poroto, harina y aceite de soja, así como también el pago de DEX por las exportaciones de subproductos obtenidos de poroto importado.
“En este caso, la caída interanual fue del 73%, lo que se condice con la fuerte merma productiva de la campaña 2022/23, y la consecuente caída en la industrialización de la oleaginosa”, explicaron en BCR.
Por eso, se estima que la recaudación por DEX en el nuevo año alcance u$s 7.350 millones para los principales complejos agroindustriales. Esto significa un fuerte aumento de casi 140% respecto del monto recaudado en el año que cerró.
Siembra de soja de segunda en Larroque, Entre Ríos (Gentileza: Luis Tronco)
“No obstante, cabe remarcar que quedaría por debajo de los dos años previos, 2021 y 2022, períodos en los cuales se registraron precios internacionales de los principales productos muy por encima de su tendencia histórica, apuntalando así la recaudación”, dijeron desde BCR.
De esta manera el complejo soja se erigiría nuevamente como el principal aportante, con u$s 5.700 millones (+180% i.a.).
MAÍZ Y TRIGO
Esta cadena se ubicaría nuevamente como la segunda que más contribuiría, con u$s 1.000 millones (+33% i.a.). Hasta ahora tuvo un aporte de u$s 767 millones en DEX y logró sostener su recaudación con relación al 2022 (US$ 730 millones).
¿La razón a pesar de la sequía? Su alto volumen de ventas externas declaradas durante los últimos meses del año, que significaron un fuerte aporte por derechos de exportación.
“El podio lo cerraría el complejo triguero, con u$s 340 millones. Aquí cabe destacar que, si bien buena parte de la campaña 2023/24 ya se encuentra vendida al exterior y, por lo tanto, ya ha realizado aportes por DEX, las ventas anticipadas del cereal de la próxima campaña 2024/25 permitirían compensar parcialmente la menor recaudación”, informaron.
¿Y SI AUMENTAN LAS RETENCIONES?
Sin embargo, cabe recordar que en el proyecto de “Ley de Bases y Puntos de Partida para la Libertad de los Argentinos” enviado al Congreso Nacional recientemente, se plantea el incremento en las alícuotas de los derechos de exportación al 15% de todos los productos bajo análisis, así como también la eliminación del diferencial arancelario para los productos del complejo soja.
Es decir, en este último caso se aumentarían las alícuotas de harina y aceite en 2 puntos porcentuales hasta el 33% como rige actualmente para el poroto de soja.
“De aprobarse este punto y bajo ese esquema de alícuotas propuesto, se estima que la recaudación por DEX alcance US$ 8.050 millones, US$ 700 millones más que en el escenario de alícuotas actuales. Este escenario está armado bajo el supuesto de que las nuevas alícuotas entran en vigor a partir de febrero, por lo que en el mes que corre se mantienen las vigentes”, añadió la BCR.
Al evaluar, de nuevo, cultivo por cultivo, el mayor impacto se registraría en la cadena soja, que, de un escenario a otro, incrementa US$ 300 millones su aporte. El maíz, en tanto, aumentaría su contribución en US$ 200 millones.
Otro punto para destacar es el incremento en la cadena girasol, que pasa de US$ 67 millones de aportes por DEX en el escenario de alícuotas actuales a US$ 162 millones bajo el nuevo esquema (+ 140%). Este gran aumento relativo en el monto de aporte se debe a que actualmente los subproductos de la oleaginosa están gravados al 5% y la semilla al 7%, por lo que el cambio propuesto en las alícuotas de aumentarlas hasta el 15% impacta en mayor medida en esta cadena.
